经济失速期商业银行风险管理的策略选择

【摘 要】在长达30多年的经济高增长后，自2011年以来，我国经济基本处于低位运行状态。在此经济失速期，为保证适度的经济增速、国家会出台部分行业的支持性政策，为调整经济增长结构，国家也会出台许多限制性的政策。风险的集聚和国家政策的变化使得商业银行面临许多的挑战和机遇。商业银行如何在经济失速期选择适合自身的风险管理策略是值得思考的理论和现实问题。

【关键词】经济失速；商业银行；风险管理

一、我国经济正面临失速

自2011年以来，我国经济基本上都处于低位运行状态，投资方面：固定资产投资累计增速全面回落，消费方面：仅餐饮复苏，商品市场下滑，其中社会消费品总额增速回落明显。进出口方面：进出口增速双降。

上游行业：国内港口煤炭库存、进口铁矿石国内港口库存、上海期货交易所铜库存保持高位，铁路货运增速下降。中游行业：主要城市钢材库存、螺纹社会库存、水泥企业库存保持高位，乙烯产量增速、旬发电量增速下降。下游行业：30个大城市房屋成交面积增速持续减缓，全国水泥平均价格持续走低、土地成交面积成交量增长放缓，重点流通企业服装鞋帽纺织品增速、百家重点零售企业服装类销售增速、重点流通企业销售额增速、百家大型零售企业零售额增速下行幅度较大。

需求的不足导致各个大宗商品的价格持续加速向下，各行业、各企业多依靠“吃老本”的模式在经营，尤其是众多的中小企业，出现了经营困难、过度举债、现金流紧张甚至短缺的状况。民间借贷、隐形高利问题的暴露，国家各种新兴限制性政策的出台也使得中小企业甚至大型企业的经营面出现困难。各个经济指数的持续低迷，各个行业、各个企业的艰难经营，反映出我国经济正处于失速的状态，各种风险也急剧增大。

二、失速期商业银行的挑战和机遇

在这个经济失速的下行期，为保证适度的经济增速、国家会出台部分行业的支持性政策，为调整经济增长结构，国家也会出台许多限制性的政策。在经济不好的时候，会有许多企业因各种原因撑不过这轮经济周期而被淘汰，也有许多企业因此而壮大了起来。在这个期间，商业银行也会面临许多的挑战和机遇。

1.挑战

（1）信用风险

经济增长失速甚至下行，各行业、各企业的信用风险也在逐步累积和暴露，对商业银行资产质量和风险管理工作的冲击十分巨大，许多商业银行不良贷款余额和不良贷款率呈现“双升”，集团客户和关联企业授信风险、地方融资平台授信风险、房地产行业授信风险、产能过剩行业风险显现。如何控制风险，确定支持和退出授信的政策，选择退出授信的时机和措施是值得商业银行思考的现实问题。

（2）操作风险

经济增长失速期，各个行业包括银行业的利润会受到较大的影响，员工工资和福利也会缩水。受到利益诱使，许多商业银行的员工甚至是高管会冒险违规，参与或介绍参与民间借贷和民间融资，私售飞单、非法集资，充当资金掮客，私办企业，与企业合伙骗取银行信贷资金。

（3）市场风险

经济增长失速期，银行存款规模增长缓慢乏力，资产规模也因此受到约束，商业银行利润增长的最大动力被限制，要在金融业的激烈的竞争中生存，只能通过大力发展低风险资产占用的新兴同业业务和腾挪出银行资产负债表的表内和表外的“新兴同业业务”来满足商业银行的利润增长。而此类业务属于新兴业务，监管缺乏、制度内控缺失，唯一剩下的只有疯狂扩张，随之而来的是风险的集聚和对此类风险的无视。

（4）跨行业竞争

经济增长失速期，实体经济的低迷和利润水平的下降，使得越来越多的企业加入到金融行业的竞争中来，而随着一些本身具有互联网优势企业的加入，让本来就竞争激烈的金融业竞争更加的白热化。天弘基金在一年不到的时间发展到几千亿的规模，这是许多银行想都不敢想的奢望，而现在却变成了现实。

2.机遇

（1）存款准备金释放

在经济失速期，国家为稳定金融秩序、提高在实体经济中运行的货币总量，针对多家股份制商业银行和农村类金融机构实施了区别化的存款准备金制度，较低的存款准备金要求能释放相当一部分的资金到市场中去。

（2）内控强化

在经济失速期，绝大多数的商业银行为了确保自身信贷资产质量的稳定，采用了更为保守的授信政策，加强了对风险的戒备。这些政策使得商业银行对于风险的防控能力短期内有所增强，能够防范一些经济扩张期无法发现风险点，实施一些经济扩张期因各种原因无法实施的内部控制政策。高水准的内控水平，能够强化商业银行内部各岗位的专业水平、职业素养和机构的风险管理文化。

（3）IT升级

在经济失速期，业务数量减少使得各方面工作量减少，可以集聚人力物力大力发展科技，提升科技实力，强化科技对风险的防范水平。强大的科技支撑不但能够大幅度降低操作风险，还能大力支持业务的发展，保障业务发展的安全性和连续性。

（4）人才优化

在经济失速期，由于行业的不景气导致就业环境的恶化，岗位数量和求职人数的供给需求曲线发生移动，商业银行在人才的引进方面具有更高的话语权，这种变化能够帮助商业银行优化自身的人力资源配置。

三、失速期商业银行风险管理的策略选择

1.深化改革

面对我国经济失速期的压力，国家会采取一系列的措施来缓解这种经济下行的趋势，中国人民银行、银监会、财政部、发改委等各个国家相关部门也会制定一系列的政策来支持我国经济的平稳增长。面对利率市场化等一系列金融改革，商业银行已经率先体会到了同业利率市场化的冲击和后果，如果在不久将来，中国央行将存贷款利率全面放开，商业银行将会受到更大的冲击，企业在将来会具有更加理性的投资决策。商业银行应该提早做好应对准备，发展适合浮动化利率的产品，制定利率市场化条件下的风险管理制度和措施。面对国家对金融牌照的放开，民营资本逐渐渗透到银行业的方方面面，小额贷款公司、村镇银行、互联网金融公司等如雨后春笋般在神州大地开花结果，传统商业银行的市场份额被侵占，需要通过更加灵活的政策、更加迅速的市场反映，明确自身的定位，做到差异化经营。使自身迅速适应《新巴塞尔资本协议》的要求和市场的发展。

2.逆周期监管

银行业属于典型的周期性行业，在经济的繁荣期，货币政策、财政政策宽松，流动性宽裕，各行业、各企业均表现出良好的经营能力，商业银行不容易发现真正的风险点所在，更容易火上浇油的向一些隐性产能过剩和经济过热行业过度授信。而在经济的衰退期，各项政策紧缩，流动性缺乏，各个行业利润率降低，商业银行惜贷，不但容易滋生不良贷款，也容易造成系统性的经济波动。正所谓“台风来了，猪都会飞； 只有潮水退了，才知道谁没穿游泳裤”。

商业银行需要在经济繁荣期时，采用更加审慎的风险管理政策，做好重点行业的压力测试，对预期可能过剩或是不会有良好现金流的行业谨慎进入，甚至采取退出政策，计提足额的不良贷款拨备。在经济衰退期，采用更加具有针对性的风险管理政策，对国家支持的重点行业大力投放授信，对于暴露出信用风险的行业坚决退出，在保障自身资产质量的同时保护容易被“错杀”的新兴朝阳产业。

全面推进RAROC风险管理技术的落实，未采用RAROC指标之前，商业银行看到的往往是业务可能带来的收益，而无法测量业务背后隐藏的风险，只要有收益就不愿舍弃含有高风险的业务机会。各部门、各条线、上下级也容易因此发生争执，却找不到说服对方的最好依据。运用RAROC指标，能够在业务发生前通过企业的过往经营数据和商业银行的大数据指标模型进行模拟测算。无论是经济繁荣期或是衰退期，都能对业务的风险和收益进行量化的评价，进而引导商业银行有预见性地、理性地经营。

3.优化授信结构

在经济繁荣期，商业银行多依靠“融资-扩张-再融资-再扩张”的模式扩大自身的规模，如果不按照这个步伐发展，商业银行会在同业的竞争中处于相当大的劣势，逼迫各商业银行被动式地发展。在经济下行期，IPO、定向增发、发债等各种直接或者间接地融资方式不再适用，仅有少数商业银行能够享受此类便利，大多数商业银行无法再依靠上述模式扩张和发展。

要在经济失速期激烈的竞争中生存下去，商业银行一是需要通过发展低风险资产占用的新兴同业业务，这类业务虽属新兴业务，不大规模占用商业银行信贷额度，但随着监管要求的深入和自身风险管理制度的建立，商业银行承担的风险不亚于自营授信。商业银行必须将此类业务所对接的自身资产选择为更为优质的授信项目，避免一旦造成不良对商业银行带来的流动性风险和声誉风险。商业银行二是需要对自身的存量资产业务进行全面的排查和梳理，对于风险大、回报低和存在隐性风险的授信项目，做好风险预警并逐步退出。改善自身的授信结构，避免单一集团客户或者单一行业的高集中度授信，减少对国家限制性行业的授信额度，加强对实体经济和国家扶持行业的授信支持。

参考文献：

[1]祁绍斌.经济下行期银行业风险暴露与逆周期监管[J].新金融，2012（8）

[2]甘丁.商业银行授信业务风险管理策略[J].金融经济，2010（4）

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